ЛКП: США кредит рынок приветствует М&амп;всплеск

Andrew | Просмотров: 405





--- В Entergy Корп. (ЭТР) бьет заработка &амп К2; Смета доходов


--- Давита (два) бьет заработков и доходов Смета в Q2

Американские компании уже выстроились не менее$42 США. 5 млрд кредитов на спине шквал слияний в отраслях, начиная от медицины до продуктов питания и программного обеспечения во втором квартале, как корпорации пытаются расти на приобретение.
Бектон Дикинсон 24 млрд долларов США захват с Бардом р в инвестиционной сфере качества медицинских устройств-самый большой на сегодняшний день года как производство пинками обратно в жизнь после тонкого первом квартале.
Вблизи рекордных фондовых рынках и высокий спрос инвесторов на долговые подпитывают операций, которые были приостановлены в связи с нестабильностью, обусловленной президентских выборов в США в конце прошлого года.
“Оценка компании по мультипликаторам повышены с учетом фондовом рынке, но вместо того, чтобы ждать, чтобы добиться роста, компании готовы купить его за счет M&амп;д," - сказал Роберт Смок, руководитель корпоративных консультаций в MUFG.
Инвестиционного уровня и заемных компаний на след приобретения, как про-бизнес-климат преобладает и многие привлечению кредитов для выкупа.
Процессор нам мясо Тайсон Фудз является покупка упакованный сандвич AdvancePierre поставщика для предприятия стоимостью$4. 2 млрд, включая долг цели, нами краска производитель ppg промышленности подняли свою заявку на голландский конкурент Акзо Нобель до$29 млрд, Люксембург-на основе ОАС предприятием согласился купить panera хлеб за$7. 2млрд и немецкой медицинской группы Фрезениус приобретут американские универсальные Акорн производителя лекарств за$4. 75 млрд.
“Он чувствует, как будто это очень хорошее время для продажи активов”, - сказал Джефф Коэн, со-руководитель глобального долгового финансирования на рынках капитала кредит Свисс. “Кредитные рынки настолько конструктивно, и есть большой пул покупателей частного капитала наряду со стратегическими компаниями, имеющими большие объемы наличности. ”
М&амп;объем тесно связана с производительностью фондового рынка и генеральный директор настроений, Смок заметил.
“Учитывая, что фондовый рынок-это трогательные записи и руководители компаний, как правило, конструктивный на условия ведения бизнеса, я ожидаю, дальнейшее сопровождение сделок M&амп;д,” - сказал он. “Тем не менее, мы все равно должны признать две темные облака далеко в делового цикла и геополитические неопределенности. ”
Финансирования на текущий пакет предложения входят в США$15. Кредит 7млрд моста для поддержки Бектон интернет/Бардовская, с Citigroup в качестве единственного ведущего организатора и букраннера. "Тайсон Фудз" также обеспечила финансирование моста из Морган Стэнли для AdvancePierre интернет.
ОАС/детали финансирования занимают ожидается в ближайшее время, банкиры сказали, и ППГ говорится в нормативных подачи, что Goldman Sachs был подготовка полного пакета финансирования для содействия ее предлагается связать с Акзо.
ВОЗРОЖДАЮЩИЙСЯ М&амп;с
Кредитования в высоко-рейтинговых компаний, доминирующих нынешний раунд М&амп;a, который начинался в начале апреля нами препарат дистрибьютор кардинал здравоохранения США$6. Интернет-1млрд чтобы купить агрегаты медицинские расходные материалы компании medtronic. Тендер материализовался дней после лаборатории Эббот договорились по сниженной нами$5. 3млрд цене получить свою долгожданную покупку диагностического тестирования компании Alere.




Бектон Дикинсон потом свалили с 24 апреля новость о его приобретении с Барда, Р, поддержанное США$15. Кредит 7млрд мост.
Больше сделок в работе. На этой неделе Цербер, как сообщается, рассматривает заявку через сеть продуктовых магазинов "Альбертсонс" на весь рынок продуктов питания, который имеет рыночную капитализацию чуть менее$12 млрд..
Текущей активности на рынке M&амп;а уже долива анемичный первые три месяца. Инвестиционные компании привлекли всего$11 млрд новых денег для приобретения в первом квартале, и это самый низкий квартальный объем с четвертого квартала 2012 года, по данным индекса Reuters lpc, но это вырастет во втором квартале.
“Инвестиционного кредитования, как правило, следуют M&амп;объемы и крупных M&усилителя;также были приняты относительного затишья после выборов”, - сказал Джефф Nassof, директор Фриман консалтинговые услуги. “М&амп;рынок основы по-прежнему твердый, хотя, так что вполне возможно Бектон Дикинсон интернет/Бардовская вызывает новую волну сделок, и еще одна волна мосту финансирования. ”
Залоговое М&амп;был медленным и устойчивым, но не блокбастер, что инвесторы призывают к. В США$51. 3 млрд новых денег продлен на залоговое М&амп;в первом квартале был самым низким квартальным вяжутся с 35 долларов США. 6 млрд в том же квартале четыре года назад, сведения ЛКП показывает.
Инвесторы раскупают несколько многомиллиардных кредитов. На этой неделе, Великобритания финансовой поставщиком программного обеспечения, компанией misys, что покупка канадской компании финтех DН корп, увеличился кредитный пакет около$6. 2млрд от US$5. 7млрд после поднятия транша доллар в бивалютной интернет.
Блэкстоун в апреле профинансировал выкуп технологии с поддержкой АОН Хьюит преимущества и людских ресурсов темп платформе с увеличенной на 2 доллара США. 7 млрд кредита, после снижения облигаций и резки кредит цены при приобретении в 300bp сверх Либор с распространением 325bp.
Если авторы смогут найти способ преодолеть стратегические корпоративных покупателей появились деньги, даже больше, котрые сделок может быть сделано, банкиры сказали.
“Я считаю, что в сегодняшних рыночных условиях, что$20 млрд lbo-это вполне достижимо”, - сказал Коэн.
“Около$10 млрд-на$15 млрд долгового финансирования для сделки в не инвестиционный рынок будет очень хорошо принят”, - сказал он. “И увидев, что дело сделано, я уверен, что инвесторы могли бы спросить, как быстро следующий выйдет?” (Отчеты Линн Адлер и Джонатан Шварцберг; редактирование Тесса Уолш и Джон Метвен)




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



ЛКП: США кредит рынок приветствует М&амп;всплеск ЛКП: США кредит рынок приветствует М&амп;всплеск